Le tribunal de commerce de Paris a validé le plan de sauvegarde financière du producteur français de céréales Agrogénération, qui souffre de la crise en Ukraine et d'une dette trop lourde, selon un communiqué de l'entreprise lundi.
La société fondée par l'homme d'affaires Charles Beigbeder mise par ailleurs sur une hausse de 20,5 % de son chiffre d'affaires en 2014, qui, selon une estimation publiée lundi, atteindrait 64,7 millions d'euros contre 53,7 millions l'an passé.
Le groupe se félicite d'une « performance remarquable dans un contexte de baisse des prix des matières premières agricoles et de dévaluation particulièrement brutale de la monnaie ukrainienne », et anticipe un retour à la profitabilité opérationnelle sur l'exercice.
L'Ebitda (résultat brut d'exploitation) estimé repasserait ainsi dans le vert et atteindrait 19,4 millions d'euros, principalement grâce à une « amélioration de la performance agronomique ».
Au premier semestre de 2014, le groupe a enregistré près de 12 millions d'euros de perte, (contre -1,4 million un an plus tôt), un effondrement imputé notamment à la dévaluation de 46 % de la monnaie ukrainienne.
Le groupe estime que la campagne de 2015 se déroule « dans de bonnes conditions », et indique avoir semé 59.000 hectares de cultures contre 63.790 l'an dernier.
Procédure de sauvegarde financière accélérée
Agrogénération avait lancé à la fin de décembre une restructuration de sa dette, qui représentait près de quatre fois les fonds propres de l'entreprise.
Faute d'avoir convaincu la totalité des créanciers de participer à l'opération, le groupe avait dû engager une procédure de sauvegarde financière accélérée.
La validation du plan le 27 février par le tribunal de commerce de Paris ouvre la voie à l'émission de 65 millions d'obligations OSRANE (remboursables en actions) à partir d'une simple majorité des deux tiers des actionnaires, déjà acquise. L'émission reste soumise à l'approbation de l'Autorité des marchés financiers.
L'argent levé servira à rembourser de la dette obligataire existante pour 55 millions et dégagera 10 millions de liquidités.
Les comptes consolidés de 2014 seront arrêtés le 29 avril, selon le communiqué.
